Capitale di rischio: lista di controllo di due diligence

Quando gli imprenditori cercano il capitale necessario per avviare le loro aziende, possono rivolgersi a un gruppo di capitali di rischio disposto a investire nelle loro idee in cambio di una quota dei profitti e talvolta della proprietà. Tuttavia, prima che un tale gruppo possa investire in una società promettente, deve condurre una "due diligence" e valutare i punti di forza e di debolezza del potenziale destinatario. La lista di controllo di due diligence di un gruppo di venture capital sarà diversa da quella di un altro, ma diverse categorie rimangono coerenti tra tutti gli investitori in venture capital.

Problemi di gestione

I venture capitalist vogliono conoscere la struttura gestionale della startup. La loro lista di controllo include spesso l'ottenimento di informazioni biografiche sul team di gestione della società, il suo organigramma manageriale e il suo statuto. Il gruppo di capitale di rischio potrebbe persino condurre controlli dei precedenti e del credito sul team manageriale.

Elementi finanziari

Una lista di controllo di due diligence coprirà la salute finanziaria dell'azienda. Il gruppo di venture capital a volte esaminerà i registri della società sin dal suo inizio, compresi i conti economici, i bilanci e le dichiarazioni dei redditi. Oltre alle registrazioni delle prestazioni passate, il gruppo di venture capital esaminerà l'attuale piano aziendale della società e le proiezioni per i prossimi tre anni di ricavi per determinare se la società è un investimento solido.

Storia del personale

La maggior parte dei gruppi di capitale di rischio comprende che la forza di un'azienda non si misura esclusivamente in un bilancio. Il gruppo di capitale di rischio esplorerà i registri del personale dell'azienda per determinare in che misura le persone che lavorano per la missione dell'azienda raggiungono i loro obiettivi. Il gruppo esaminerà la storia dell'azienda relativa al turnover dei dipendenti, controversie di lavoro, pacchetti di benefici e altre questioni legate al lavoro per valutare il rapporto dell'azienda con i propri dipendenti.

Problemi di contenzioso

I gruppi di capitale di rischio devono anche esaminare lo stato di qualsiasi controversia civile che coinvolge la società. Sebbene il contenzioso contro una società non sia sempre una squalifica per il finanziamento del capitale di rischio, gli investitori devono esaminare qualsiasi contenzioso in sospeso o in corso, nonché la documentazione su eventuali accordi legali che la società ha raggiunto con i querelanti. L'elenco di controllo di due diligence include la conoscenza dello stato di eventuali violazioni penali o normative che coinvolgono l'azienda.

informazioni per il cliente

I gruppi di capitale di rischio vogliono conoscere la base di clienti di un'azienda, poiché le aziende che mantengono solide relazioni con i propri clienti rappresentano buone opportunità di investimento. L'elenco di controllo include spesso informazioni sui migliori clienti di un'azienda, inclusi i totali delle vendite e la durata della relazione cliente/azienda. Il gruppo di venture capital chiederà informazioni sui clienti che hanno interrotto i rapporti con la società e perché tali rapporti sono terminati.